La banca está en una encrucijada histórica y este 2025 debemos encontrar algunas medidas mitigantes. Por un lado, enfrentamos un modelo tradicional que muestra señales de agotamiento. Por el otro, un ecosistema financiero emergente que exige velocidad, personalización y adaptabilidad. El declive del retorno sobre el capital (ROE) global, proyectado a caer por debajo del 7.2% en 2030, no es simplemente un síntoma, es un llamado urgente a la acción. Pero la pregunta no es qué hacer para sobrevivir, sino cómo podemos convertir este desafío en una oportunidad para redefinir el futuro de la industria financiera, especialmente en América Latina.
El panorama global: La tormenta perfecta
Tres fuerzas convergen para transformar el paisaje financiero global. Primero, el entorno de bajas tasas de interés ha comprimido los márgenes, el sustento de la banca tradicional. Segundo, los costos regulatorios han aumentado significativamente, poniendo presión adicional sobre los balances. Y tercero, la irrupción de las fintechs, con su enfoque ágil y centrado en el cliente, ha reescrito las expectativas del mercado. Este último punto es clave: los clientes ya no buscan solo productos, sino experiencias integradas, rápidas y personalizadas.
Sin embargo, América Latina tiene matices únicos. A pesar de las restricciones estructurales y regulatorias, sigue siendo una región rica en oportunidades. La digitalización aún está en sus primeras etapas en muchos mercados, y la inclusión financiera ofrece un potencial inmenso para capturar segmentos desatendidos. Pero capitalizar estas oportunidades requiere un cambio profundo en cómo concebimos la banca.
Transformación digital: Más que tecnología, un cambio de paradigma
Adoptar la digitalización no significa simplemente implementar nuevas herramientas. Significa reimaginar cada interacción, cada producto y cada proceso desde una perspectiva centrada en el cliente. La verdadera ventaja de la transformación digital radica en la modularidad y la adaptabilidad.
Los sistemas bancarios tradicionales, monolíticos y costosos de mantener, representan una carga que frena la innovación. Migrar hacia arquitecturas modulares permite a los bancos integrar soluciones rápidas y específicas, adaptarse a las demandas del mercado y reducir significativamente los costos operativos. Por ejemplo, adoptar microservicios, APIs abiertas y plataformas en la nube no solo moderniza la infraestructura, sino que también permite ofrecer servicios personalizados a escala.
En América Latina, esto podría traducirse en servicios financieros integrados en plataformas de comercio electrónico o aplicaciones móviles que simplifiquen la inclusión financiera. La clave está en no solo digitalizar lo existente, sino en rediseñar las experiencias bancarias desde cero, con el cliente como protagonista.
Bancos como plataformas: De competidores a habilitadores
El modelo de Banking-as-a-Service (BaaS) redefine el papel de los bancos en el ecosistema financiero. Aquí, los bancos no compiten directamente con fintechs o startups tecnológicas; en cambio, se convierten en sus aliados estratégicos. Al abrir sus infraestructuras y servicios mediante APIs, los bancos pueden habilitar soluciones financieras dentro de plataformas de terceros.
Un caso destacado es el de Bukalapak en Indonesia, que utilizó el BaaS para transformar su plataforma de e-commerce en un ecosistema financiero integrado. En América Latina, un modelo similar podría aplicarse en plataformas como MercadoLibre o Rappi, permitiendo a millones de usuarios acceder a servicios financieros directamente desde su aplicación diaria. Este enfoque no solo genera nuevas fuentes de ingresos, sino que extiende el alcance del banco a segmentos y geografías que antes eran inalcanzables.
Finanzas embebidas: El siguiente capítulo de la inclusión financiera
Las finanzas embebidas llevan el concepto del BaaS un paso más allá. Aquí, los servicios financieros no solo están disponibles en plataformas de terceros; están completamente integrados en las experiencias de los usuarios.
Imagina una solución en América Latina donde un pequeño agricultor pueda obtener un microcrédito directamente desde una aplicación que ya utiliza para comprar insumos agrícolas. O un trabajador freelance que pueda gestionar seguros y ahorro a largo plazo desde una plataforma de empleo. Estos ejemplos muestran cómo las finanzas embebidas pueden transformar la inclusión financiera y democratizar el acceso a productos sofisticados en una región históricamente subatendida.
El dilema tecnológico: Modernizar o transformar
Uno de los desafíos más grandes para los bancos tradicionales es cómo abordar la modernización de sus sistemas centrales. Las estrategias de «rip-and-replace» prometen un cambio radical, pero vienen con riesgos enormes: interrupciones operativas, sobrecostos y un periodo de retorno demasiado largo.
En su lugar, la evolución dual ofrece un enfoque más estratégico. Permite implementar nuevas capacidades digitales mientras se mantiene el núcleo heredado, minimizando riesgos y maximizando la flexibilidad. Este modelo es ideal para América Latina, donde los bancos enfrentan restricciones presupuestarias pero aún necesitan innovar para mantenerse competitivos.
Mi reflexión final: Liderar el cambio, no temerle
La banca, especialmente en América Latina, se encuentra en un momento decisivo. El declive del ROE no es una sentencia de muerte; es una oportunidad para redefinir la industria. Pero esto requiere valentía, visión estratégica y un compromiso genuino con la innovación.
Si algo he aprendido es que los mayores cambios comienzan con pequeñas acciones estratégicas. Transformar no significa destruir lo antiguo, sino construir sobre sus cimientos algo más fuerte, más ágil y más relevante. Ahora es el momento de liderar este cambio. Estoy aquí para ayudar a convertir esta visión en realidad, trabajando juntos para redefinir el futuro de la banca en nuestra región.
Diego San Esteban